在我三十多年的金融服务行业经验中，我学会了一些关于完成、审查和提交各种类型报告的知识——其中一些有非常严格的限制和约束，记者必须遵守。本博客是一个六部分系列的第一部分，该系列将解释报告场外债券交易的复杂性，以便它们遵守TRACE标准。
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股票通常在公开交易所交易，而债券则是场外交易(OTC)，这意味着它们是各方之间的私下交易。但私人债券的价格和数量会抑制市场活动，损害流动性，缺乏透明度可能会对债券发行人产生负面影响。为了提高美国大型债券市场的透明度，金融业监管局(FINRA)于2002年开发了交易报告和合规引擎(TRACE)，以促进符合条件的固定收益证券的场外债券交易的强制性报告。所有作为FINRA成员公司的经纪自营商有义务根据sec批准的一套规则报告符合trace条件的证券交易。
TRACE报告在2010年3月扩大到包括机构支持证券，并在2011年5月再次扩大到包括资产支持证券。FINRA于2014年开始公开传播144A证券，截至2017年7月，公司被要求向TRACE报告美国国债的某些交易。(欧洲MiFID II法规于2018年实施，与欧洲公司债券的TRACE类似。)
我们的金融服务团队可以帮助您的公司了解并遵守TRACE。我们的同事不仅精通要求，而且精通所需的技术和流程，以确保金融机构始终符合联邦银行监管机构要求的最灵活、最依赖时间和最繁重的流程之一。
有兴趣了解更多吗?我创建了一个指南，TRACE报告遵从性的内容、原因和方式，概述了围绕TRACE的复杂性、规则和法规。你可以下载在这里。
